新手理財知識|ETF 原來就像團購,2 張圖快速讀懂兩大優勢!

ETF就像團購

ETF 原來就是團購?
有一次走在路上另一半問我,「ETF 到底是什麼?」

為什麼連巴菲特在股東會也親自分享它的優點,我解釋了一大堆原理後,另一半回我:「那不就是團購的意思嗎?」這幾天思考後覺得對極了,很適合給理財新手朋友分享。

團購的 2 大優點,ETF 通通都有!
身為上班族「團購」是一項必需品,即使我是個消費力很低的人,但例如過年同事發起 林聰明砂鍋魚頭、佛跳牆這類總是要跟,「團購」的精隨在於兩點:

1. 讓價格負擔得起:
例如團購會規定滿 10 包才外送,團購解決吃不了那麼多、又不用一次噴錢的窘境。而且如果我們今天想準備家庭聚餐,只買林聰明砂鍋魚頭又不夠,我們可能想買阿霞飯店的紅蟳米糕 + 萬巒豬腳…,如果有人幫我們配好一套多好。

ETF(指數型股票基金)就是這樣的概念,以「台灣50指數」這個團購套餐為例,就是看到大家想買台灣市值前 50 大市值的公司,但是如下圖,單獨買每一個都腰瘦貴,因此證交所旗下的台灣指數公司,就發行了「台灣50」這樣的指數,目的是創造出「組合式商品」並給予成分股納入規則、與多久替換一次成分股,有興趣的朋友可以到台灣指數公司查看

但「台灣50」僅僅只是個規則與指數,就像團購人的「願望清單」這樣而已,接下來,台灣指數公司就會尋找有沒有廠商願意商品化,按照擬定好的規則來發行商品,而指數型商品的廠商若是投信公司,發行的商品就是ETF,投信公司會根據規則大批買進再拆分分裝,讓投資人用可負擔的價格,一次買下市值前 50 大排名的公司。

因此買進 ETF 的最大 2 個關鍵,就是「查看指數的規則是不是你想要的組合」、和「投信公司有沒有好好照規則幫你執行買賣」。

【ETF指數型股票基金】簡化模擬示意圖:

ETF團購
圖片來源:flaticon.com by Freepik、Smashicons & Good Ware

2. 交易成本變少:
團購只需要 1 次的匯款費用 + 運送費用,甚至商家還有買越多減免運費優惠。而 ETF 如下圖同樣也有三大成本優點:

(1) 手續費:持有一籃子股票不用自己一檔檔買進,且自己就算買零股券商也有最低手續費,ETF 委由發行商處理交易,並將手續費成本分攤給所有持有人,對投資人來說只需要 1 次的交易手續費。

(2) 管理費:這部分是給 ETF 發行商的管理成本,但因為發行商是針對「固定的規則」來被動投資,因此原本管理費通常都比主動式基金便宜上許多,且近年來發行商流行推出像團購運費一樣,發行規模越大、管理費越便宜的方案。

(3) 時間:時間就是成本,省下自己一個個買成分股的時間,和調整成分股的時間;而且如果若資金不夠大,每檔個股分配的資金,也可能無法讓你順利買下高價股。

巴菲特用「雪球」來形容資產累積的複利效果,只要找到夠濕(報酬率)與夠陡(時間)的坡,財富就會像滾雪球一樣自己越滾越大,而成本就是影響坡濕不濕的關鍵,想想看…買賣一次股票的交易成本若為 0.6%,頻繁每周交易,一年成本就高達 28.8%,如果你沒有成功的短波段交易策略,錯誤的頻繁交易在長期看來成本頗巨大!

ETF成本
圖片來源:flaticon.com by Freepik

延伸閱讀:從歷史學經驗,指數 ETF「聽信買了就放著」小心報酬率也可能變負值…

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