最近身邊的朋友偶然間聊到「退休」話題，多數人的想法大都是退休還很遠，沒有必要想；但有一位朋友當場與老公認真的算了退休後需要的錢，大約每個月一個人 $2.5 萬，退休後的生活不計算通膨也需要千萬資金。那該怎麼做資產配置呢?
最近讀了一本書「賺錢，也賺幸福」， 當中的一個章節「認清市場勝於擊敗市場」，提到了被動投資與資產配置的簡易 3 步驟，分享給大家參考。
簡易股債配置 3 步驟
作者 麥可．勒巴夫 提到了以上簡易 3 步驟，這裡做資產配置的目標就是讓自己走上「財富自由」之路，長期經營有錢又有閒的生活。
資產配置第一步：3 個基本檢查，算出自己要留多少現金 ?
(1) 5 年內會用到的資金不能拿來投資於股市：例如想進行在職進修碩士班、結婚基金、小孩即將上小學的教育費，這一些被你排進人生優先的事物，是無法承受波動風險的。
(2) 儲備兩年以上的急用資金：人生難免會有意外，例如公司變動導致你被半逼迫離職時，至少擁有足夠的金錢，可以讓你冷靜的思考下一段旅程要如何走得更好、如何善用找工作的空檔去自我進修，這筆預備金讓你擁有將危機變為轉機的可能。
(3) 必要保險支出不可少：保險的目的是用少少的錢，在重大傷害發生時，生活不受到威脅，檢視自己與家人是否需要足夠的醫療險、意外險、長照這類保險。
資產配置第二步：決定投資於股市的比例
(1) 被動投資避開選股失誤：之前寫過一篇「ETF 就像團購」這篇文章，多數人並沒有選股的能力與時間，而 ETF 的特色就是可以一次買進整的國家的大盤指數，獲取大盤平均報酬率。根據巴菲特的股東會年報，美股大盤指數 50 年以來的歷史平均年報酬大約是 10%，以這個歷史報酬率來試算，大約 8 年的時間資產能翻倍。
(2) 股市配置比例：ETF 的發明人柏格曾做過一項統計，全美專業投資機構中，能在長期 10 年勝過大盤報酬率的僅為 20% 左右，也就是根據歷史數據，被動投資人已勝過八成的專業投資機構。
而「賺錢，也賺幸福」的作者根據柏格的理論，給予一條計算配置於股市長期投資的比例公式，也就是：120 – 年紀，例如今年 35 歲的上班族，可考慮配置約 85% 的資金於股市。
(3) 50% 風險原則：對於長期投資的人來說，唯一重要的價格僅有 2 個，「買進的成本價」與「賣出的價格」，但仍要注意就算透過定期定額法買到了大盤指數的長期平均價格，但 2009 年金融海嘯時，仍發生過台股大盤跌到 4000 點，波段跌幅一度超過 50% 的狀態。
試著回答自己：當目前資產因股市跌幅達五成，會不會睡不著覺？會不會驚慌而亂出脫資產？如果答案為是，可以考慮減少股市部位微調到適合自己舒服的比例。
資產配置第三步：決定債市的比例
(1) 公債在金融危機的避險效果：下圖資料來源為紐約大學統計數據，顯示了近兩次崩盤的年度報酬率，公債對於股市損失具有平衡的效果。公債就像是為股市資產買保險，只有在崩盤時，投資人才會想起它的好處！
(2) 公債的配置比例：以第二步 35 歲上班族的案例延續，在試算出投資於股市的報酬率為 85% 之後，剩下的 15% 即為公債配置比例，隨著年紀越大，配置比例越大，畢竟到了逼近退休的年紀，風險承受度越小，且單純靠退修資產過生活需要臨時賣資產變現的可能性越大！
筆者四分衛受到這簡單的「資產配置」三步驟影響很深，雖然簡單，但身邊的許多人都把精力放在選股，但卻連最基本的「現金、股市、債券」要分配多少資金也說不清楚，而與財富自由的道路越離越遠，今天就來替自己的美好做功課吧！
最後送給各位一句近期喜愛的話：「有一種幸福，當你把辛勞工作的錢長期投資於好資產，看著錢替你工作，漸漸地你能感受到自由！」
– 本文閱讀分享來源：「賺錢、也賺幸福：讓你累積財富、享受人生的理財魔法書」
✪ 這本書好讀嗎：超簡單
✪ 必讀推薦：一生收藏等級
✪ 實用性：學會被動投資與資產配置
延伸閱讀：「定期定額」讓買股就像減肥一樣，懂堅持的人，才能看到時間累積的效果！
延伸閱讀：債券ETF歷史分散風險的效果
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